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企業為能規避利率上揚風險，依資金需求，與票券公司雙方簽訂固定利率商業本票發行契約。企業可將浮動利率負債債轉為固定利率負債，以鎖定資金成本。
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1. 企業可使用短期額度發行。
2. 發時可不固定保證銀行。
3. 發行時可不固定發行公司。
4. 經信評達ＢＢＢ－等級公司可發行免金融機構保證商業本票。
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免保固定利率商業本票：中信證券、日盛證券、中華航空等等。
它保固定利率商業本票：和信電訊、立榮航空、中租迪和等等 。
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台新票券( FRCP買方)與甲公司( FRCP賣方)簽訂協議書，發行免金融機構保證之FRCP，發行金額共計X億元，3年固定利率依承作日當時3年IRS報價，每三個月為一期重新簽證承銷，共計12期來承作。
甲公司在承作的三年間，負債成本固定在承作日當時3年IRS利率，不受市場利率波動影響，有利於企業的營運與估算；在作業方面甲公司需每三個月票期到期前一營業日,重新開票及備妥文件請台新票重新給予簽證承銷。
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| 成本結構 |
票面利率 |
2.30% |
2.03% |
| 保證費用 |
0.65% |
0.65% |
| 簽證費用 |
0.01% |
無 |
| 承銷費用 |
0.15% |
無 |
| 受託費用 |
0.01% |
無 |
| 還本利息代理費用 |
0.01% |
無 |
| 債卷上櫃費用 |
0.03% |
無 |
| ALL-IN |
3.16% |
2.95% |
| 其他費用 |
律師簽證費用 |
40,000 |
無 |
| 會計師複核類用 |
40,000 |
無 |
| 債卷印製費用 |
40,000 |
無 |
| 公開說明書印製費用 |
10,000 |
無 |
| 發行手續 |
需報金管會同意，且向OTC申請掛牌，須申報公開資訊觀測站等。 |
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需每三個月換票一次 |
| 財務報表 |
中放借款項目 |
中放借款項目 |
| 資金來源 |
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